清朝末年，江南小镇。容家大太太（归亚蕾 饰）知道自己丈夫在城里与一个叫嫣红的交际花同居，而且老爷似乎没有回家的打算。这一切都是因为大太太多年无所出。为了让老爷回家，她看上了佃农的女儿秀禾（周迅 饰），因秀禾有着一张和自己年轻时一模一样的脸，决定用她来挽回老爷的欢心，同时令容家有后。然而接下来的事情谁都始料不及。容家小叔（黄磊 饰）与秀禾相爱，而且有了交欢的事实。当秀禾有喜的时候全家都喜乐无比，直到更惊人的真相出现——原来老爷是没有生育能力的，此时秀禾的怀孕成了最大的讽刺。
弱气少年南宫悟（冯铭潮 饰），每天都过着学校家里两点一线的平淡生活。因父母寄回的上古宝玉，神遇强力狐妖白小仙（张籽沐 饰），本来平静的生活就此被打破，各种想要争夺宝玉及南宫悟性命的妖怪也接踵而至，展开了一场关于人与妖之间的奇妙物语。
北宋年间，清河县生活着一对情深意笃的兄弟俩。三寸丁苞谷皮的大哥武大（潘长江 饰）为人忠厚老实，他每天早起晚归，上街卖炊饼。弟弟武松则人高马大，自幼喜欢舞枪弄棒。偶然机缘，武松救下逃命的孙二娘，几经辗转后武松更拜入少林寺学武。在此期间，武大娶到了美若天仙却有着悲惨命运的可怜女子潘金莲（余心恬 饰）为妻，夫妇俩随后搬去阳谷县，过起平静的生活。另一方面，武松（游大庆 饰）学成下山，连喝十八碗烈酒独闯景阳冈，打死危害一方的猛虎，轰动阳谷县。借此机缘，武家兄弟意外重逢，却也由此引出了西门庆、王婆合谋毒杀武大，武松杀嫂祭兄，血溅鸳鸯楼的一系列传奇…… 本片根据四大名著之一《水浒传》中的经典故事改编。
一个毫无机心的傻笨青年本是中俄边境开拓铁路的苦力，但屡遭奇遇的他却在乱世之中成为称霸一方的大军阀，他的一生是不平凡、传奇性和戏剧性的，他的遭遇见证了这个火熊年代的动荡和不安。本剧以嘻笑怒骂、辛辣嘲讽的风格细说乱世的荒谬、政治者的胡涂，个中意味深远。
