本剧以明朝晚期的“妖书案”、“诅咒案”、“梃击案”、“红丸案”、“移宫案”等几大疑案为线索，以立储、皇权交替为关键点，讲述了明朝万历、泰昌、天启年间二十年中围绕宫廷的权力斗争，表现出君臣、父子、夫妻、同僚在权力面前交错的党争关系及体现出来的复杂情感，描绘出明朝危在旦夕的 夕阳晚景。 该剧着重暴露了138影视明朝权力交替制度的弊端及吏治腐败、党派斗争、宦官专权、特务横行等一系列政治乱象，批判了黑暗的宫廷斗争，并讽刺了大臣们的愚忠。与此同时，用俯视的角度向观众展现了皇室的家庭生活，及夫妻之间、长幼之间的情感纠葛。 扑朔迷离的疑案、明争暗斗的政局能吸引众多观众，而其中表现出的真实而复杂的人性，更能让人深思。
柳仲元师父是一个盛名一时的武术家，他早已告老归田，与家人隐居乡间，闲时为村民医治跌打，甚得人敬重。柳师父有一子两女。长女柳凤已出嫁，由于丈夫赴英谋生，她与幼子回娘家居住，每天在父亲的医馆帮忙。次女柳仪，性格爽朗，就读大学的她，与自幼跟随父亲习武的哥哥柳龙相反，对习武完全提不起兴趣。柳龙中学毕业后再无心向学，终日游手好闲，更恃懂得武功，不时生事与人打架令柳师父甚为担心。在柳凤的苦劝下，柳师父决定开设武馆授徒，希望柳龙有了工作寄托，不再出外生事。无奈柳龙贪慕虚荣，欲加入演艺圈成为武打明星，因此被黑社会利用，更连累父亲被要挟，究竟柳师父最后能否凭他的一身武功及仁义之心与黑势力对抗，令儿子及时浪子回头呢？
影视公司老板裴光明，生意做得顺风顺水之时，突遭变故。意欲轻生的裴光明被司机钱龙救下，命保住了，却患上了“选择性失忆症”。为照顾裴光明，钱龙与女友江南感情破裂。善良的“演员群头”梁珊,得知钱龙知恩图报，将房子优惠租给了正需要帮助的他们。在钱龙和梁珊的努力下，裴光明渐渐康复，他俩还帮裴光明查明当红影星夏天就是他的亲生女儿。二次创业的裴光明，准备让夏天出演自己新剧的女一号，不想被迫使他破产的幕后黑手思文影视的董事长付强抢先一步与夏天签了经纪合约。为了夏天的前途，裴光明挪用新剧拍摄资金赔偿了思文影视合同违约金，而自己却进了拘留所。为了解救裴光明，钱龙、梁珊、夏天等人齐心协力，帮助裴光明还清了债务，摆脱了困境。裴光明事业再度辉煌，付强最终因合同欺诈被绳之以法。裴光明和钱龙最终收获了各自的幸福。
众人参加洛根李的葬礼，但洛根李复活归来了。最后的战争开始，朱丹泰出狱，还放狠话说“沈秀莲会死！”
故事发生在明朝末年，胡、苗、范、田四家人本是至交，却因为一场误会而结下了血海深仇，其后人们更是为了争夺明室遗留下来的宝藏而大打出手死伤无数。胡一刀（吕良伟 饰）侠肝义胆想要使沉冤得雪消除误会，却遭到了田归农（曾江 饰）的陷害最终命丧苗人凤（谢贤 饰）手下。 胡一刀的妻子郎剑秋（戚美珍 饰）死前将儿子胡斐（吕良伟 饰）托付给了平四，长大成人后的胡斐发誓要杀死苗人凤替父母报仇。胡斐继承了祖传的《胡家刀法》，习得了一身好武艺闯荡江湖，邂逅了名为袁紫衣（周秀兰 饰）、程灵素（景黛音 饰）等身世复杂的江湖女子，牵扯出了一段荡气回肠的武林传奇。
