天上降龙罗汉（周星驰）与众仙打赌，称在凡间会令三名凡人于一定时限内为他人作出牺牲，否则他愿再受轮回之苦。伏虎罗汉化身和尚济公来到人间，边游戏人间边普渡为生的间隙，他选中被老天所罚的九世乞丐（黄秋生）、遭男人欺女人辱的妓女（张曼玉）、杀人如麻的大盗（黄志强）为实验品。 凭 借鬼马机智巧妙安排一番后，济公与三人建立了良好的关系，而最终，九世乞丐与大盗被济公感化作出为他人牺牲之举，妓女更是一往情深爱上他，令他开始为是否自动放弃神仙身份留在凡间而烦恼。
南方小镇，四个平凡的青年相依为命，潦草度日，却意外被卷入了一桩杀人案。他们在一夜狂欢后醉酒醒来，身边竟有一具尸体。在因果未明的情况下，四人为了逃避惩罚匆忙掩埋尸体，而后开始了不顾一切的逃亡。一行人穿越南北，阴差阳错地经历着人心的善恶。随着时间的推移，每个人都生出了不同的心思，四人间的矛盾也逐渐凸显，饱经风霜的他们最终能否得到安宁的归宿？微弱的羁绊是否还能维系着亲情和友情？到底谁才是凶手，害得他们走上这无望的亡命之路？
1865年夏的京都，德川幕府创建的法度森严的新撰组遴选新队员，下级武士田代彪蔵（浅野忠信）和美少年加纳惣三郎（松田龙平）因剑术出类拔萃被选中。初入队，加纳即出色地完成处决破坏法度的队员的命令。 队中有人传言加纳和田代是一对，同时加纳与另一队员汤泽藤次郎也保有暧昧关系，不久，汤泽被杀，几番带加纳去欢场的山崎也遭人偷袭，新撰组正负组长近藤和土方（北野武）根据现场留下的短刀将田代定为凶手，并命加纳前去讨伐田代，然而实际上，一切死亡事件都系加纳精心策划，他的美貌已经使整个新撰组陷入混乱中。
