天上降龙罗汉（周星驰）与众仙打赌，称在凡间会令三名凡人于一定时限内为他人作出牺牲，否则他愿再受轮回之苦。伏虎罗汉化身和尚济公来到人间，边游戏人间边普渡为生的间隙，他选中被老天所罚的九世乞丐（黄秋生）、遭男人欺女人辱的妓女（张曼玉）、杀人如麻的大盗（黄志强）为实验品。 凭 借鬼马机智巧妙安排一番后，济公与三人建立了良好的关系，而最终，九世乞丐与大盗被济公感化作出为他人牺牲之举，妓女更是一往情深爱上他，令他开始为是否自动放弃神仙身份留在凡间而烦恼。
十年前，编剧张文斌的妻子美琴因贪图享乐和赌博而抛夫弃子，张文斌与其离婚。十年后，已成影视新秀的儿子张子涵为父亲鸣不平，踏上了一条万分纠结的“寻找母爱”和“复仇”之路。善与恶何去何从，爱与恨情何以堪，因与果相辅相成，是与非谁来澄清。
